贷款申请

网贷社区

p2p
网贷社区 首页 资讯 名家讲坛 查看内容
OTAT
网贷社区
就爱中华
CFA金融分析师
众筹第三方论坛
莫办法问答
网贷援助
广告招租

P2P平台不应过度迷信抵押物

2015-9-27 02:01| 发布者: 网贷社区| 评论: 1|原作者: 网贷社区

摘要: 2015年以来,P2P行业延续高速发展的态势。网贷之家最新数据显示,3月P2P网贷行业整体成交量达492.60亿元,创历史新高,历史累计成交量已突破5000亿元,预计2015年P2P网贷行业全年成交量将突破6000亿元。  与此同时 ...
2015年以来,P2P行业延续高速发展的态势。网贷之家最新数据显示,3月P2P网贷行业整体成交量达492.60亿元,创历史新高,历史累计成交量已突破5000亿元,预计2015年P2P网贷行业全年成交量将突破6000亿元。  与此同时,网贷问题平台数量继续减少,目前行业正常运营平台数量达到1728家。相比过去几年,今年以来因道德问题而跑路的平台数量在不断下降,因资产质量下滑导致流动性危机、提现困难正在成为问题平台的主要诱因,风控能力成为考验平台生死存亡的关键所在。
  耀盛中国旗下的互联网金融平台九斗鱼CEO郭鹏在接受搜狐互联网金融专访时表示,对于做企业经营性贷款的P2P平台而言,风控的首要环节是对行业进行筛选,注意把握行业兴衰周期,进而筛选拥有稳定现金流的企业。目前,大宗贸易和房地产行业风险相对较高,P2P平台应谨慎规避。
  郭鹏认为,中国中小企业存在两大问题,一是没有足值的抵押物,二是信息不透明,因此抵质押不能作为风控的唯一准。平台就需要在征信过程中加入更多维度的数据,通过定性和定量两个维度考量企业的还款意愿和还款能力。
  郭鹏认为,互联网金融应该服务于中小企业,而不是大企业,大企业融资应该去找银行。互联网金融平台无法有效控制巨额借款标的的风险,一旦出现坏账,将对平台产生巨大冲击。即使有足额抵押物,企业单笔融资额不宜超过500万元。
  大宗贸易和房地产行业风险积聚 P2P平台应规避
  搜狐互联网金融:P2P行业日趋火爆,但问题平台数量始终居高不下。对比过去两年,因道德问题而跑路的平台数量在不断下降,因资产质量下滑导致流动性危机、提现困难正在成为问题平台的主要诱因,风控能力成为P2P行业核心竞争力,您认为平台该如何完善风控?
  郭鹏:对于做企业经营性贷款的P2P平台而言,风控的首要环节是对行业进行筛选。九斗鱼更偏向选择民生类行业,例如餐饮、娱乐、零售等。在中国经济增速下行的大背景下,民生类行业的需求不会锐减,企业拥有稳定的现金流,还款能力较强。
  值得注意的是,每个行业都有兴衰周期,平台要注意把握,同时尽可能做到分散。在经济环境不断变化的情况下,行业禁入名单需要定期更新。目前,我们认为大宗贸易和房地产行业风险难以把控。现阶段全球经济形势较差,大宗商品需求萎靡且产能过剩,加上汇率波动风险,导致钢铁、煤炭、外贸行业整体风险较高。至于房地产市场,我们认为一线城市相对安全,二三线城市处境较危险,泡沫很大。
  在明确了自身的风险偏好后,平台可以尝试为某个行业提供定制化的金融产品。例如,九斗鱼的“超易贷”产品圈定了百货商场、超市、电器卖场等联营合作超过1年的供应商,利用零售企业结算的特点,获取供应商的经营数据。
  抵押物不能作为风控的唯一标准
  搜狐互联网金融:很多业内人士认为,在为企业提供经营性贷款的过程中,抵质押是风控最有效的措施,您如何看待这样的说法?
  郭鹏:中国中小企业存在两大问题:一是没有足值的抵押物,二是信息不透明,中国很多中小企业并没有按照真实交易额上税,因此平台很难判断企业的流水和收入。
  以银行为主的中国金融业一直过度迷信抵押物,不利于行业良性发展。重抵押、重担保的思路没有太多的技术含量,导致风控体系单一,因此在互联网金融快速发展中,P2P行业和担保业的风险陆续爆发出来。在国外,企业和个人的信用评价体系非常完善和健全,中国仍处于发展初期,征信牌照直到去年才逐渐放开。
  此外,我们应该考虑到互联网金融如何帮助中小企业解决融资难、融资贵问题,如果企业有足值抵押物就可以去银行贷款,没有足值抵押物就需要通过信用评价体系去评估风险。
  抵押物并不能作为风控最有效的措施,加上存在信息不透明现象,平台就需要在征信过程中加入更多维度的数据,例如法院执行记录、固定资产规模、法人对私流水等,通过定性和定量两个维度考量企业的还款意愿和还款能力。平台应在尽调过程中采集更详尽的数据,加入到风控模型中。
  征信数据采集完毕,平台需要对企业信用进行评级,以确定是否通过借款要求,这就需要有一套核心算法模型。九斗鱼所采纳的Riskcalc风控系统是由耀盛中国与国际主流评级公司针对于中国地区的市场情况合作开发,根据数学计量方法和金融风险管理模型对中小企业信用风险进行建模分析,已经申请了专利保护。目前,九斗鱼上的项目对接的是来自于耀盛中国旗下耀盛信贷的中小企业信贷产品、耀盛商业保理公司的保理类项目,陆续会将旗下耀江融资租赁的租赁类业务与九斗鱼平台对接。其全部项目均经过Riskcalc风控体系把控。
  互联网金融平台不该为大型企业提供服务
  搜狐互联网金融:目前P2P行业风险正逐步由小平台向大平台蔓延,红岭创投、陆金所相继曝出巨额坏账事件,您如何看待目前的行业风险?
  郭鹏:P2P平台频频曝出负面事件说明行业还没有处于有效监管之中,由于缺乏规则,行业时常出现道德风险和经营风险。有些平台甚至会铤而走险,冒着经营风险追求交易规模,降低借款标的审核门槛,导致风险丛生,积累到一定程度后自然会爆发。
  互联网金融应该服务于中小企业,而不是大企业,大企业应该去找银行借钱。互联网金融平台无法有效控制巨额借款标的的风险,一旦出现坏账,将对平台产生巨大冲击。我们认为即使有足额抵押物,企业单笔融资额不宜超过500万元。
  监管落地 行业将迎大洗牌
  搜狐互联网金融:近期银监会关于P2P监管细则的召开闭门会议,其中关于准入门槛和杠杆限制都有一些探讨,你怎么看待其中的一些观点?比如说其中有提到准入门槛可能设置为3000万,可能设置十倍杠杆限制等。您认为监管落地会为行业带来怎样的影响?
  郭鹏:监管是为了帮助行业良性发展,平台应当严格遵守。有些平台注册资金只有一两百万,很难想象他们能有效地保障投资人利益,3000万的准入门槛已经相对较低了。
  10倍杠杆限制目前在金融机构中已经算是比较高的水平,小贷公司只有1.5倍杠杆,一家注册资金只有一两百万的平台,待收资金高达2、3亿,高风险显而易见。互联网金融很容易出现群体效应,一旦出现某一负面事件,容易触发连锁反应,导致平台资金链断裂。
  但我们认为即将出台的监管政策应该不会特别严苛,以适度监管、鼓励行业发展为主,为企业提供适度宽松的环境。平台应该在监管政策出台之前,尽快将自身调整到规范运营的状态,例如实施资金托管、不做资金池、平台不自担保等。
  互联网金融本质上属于金融服务的范畴,平台需具备一定的实力,今年很多国企和上市公司将陆续进入到该领域中,P2P行业还会维持快速发展。监管会让行业更加有序、健康,让投资者更有信心,一旦政策落地,达不到门槛的企业势必会被洗牌。




支持

鲜花

握手

雷人

路过
发表评论

最新评论

引用 安居客 2015-9-27 01:32

查看全部评论(1)

关闭

站长推荐上一条 /1 下一条

社区贷款
网贷社区:
  • © 2014-2088 网贷社区_中国p2p网贷P2P理财行业资讯信息门户 All Rights Reserved.
  • 版权所有:深圳市双芯科技有限公司,旗下网站:网贷社区(www.wangdaishequ.cn)
  • 粤ICP备14084435号-2
返回顶部